Vooruitzichten voor projecten in een post-pandemische wereld

Breakbulk Events & Media gaf een globaal overzicht van de projectladingmarkten tijdens de World Project Expo, die plaatsvond op de openingsdag van Breakbulk Europe Connect op 19 mei 2021.

Diverse leidinggevenden en analisten uit de sector gaven hun visie vanuit Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Azië en Afrika. Hieronder volgt een kort overzicht van de analyse per markt. Video-opnames van de sessie zijn te bekijken op Breakbulk.com.
 
De Europese markt voor energieprojecten is ‘op zijn kop gezet’
 
"Wat Europa betreft, is de verhouding tussen investeringen in hernieuwbare en conventionele energiebronnen omgedraaid", aldus Nekkhil Misra van Independent Project Analysis (IPA).

"De investeringsmarkt staat op zijn kop: projecten op het gebied van hernieuwbare energie of schone energie worden als veilig en saai beschouwd, terwijl olie en gas als risicovol worden gezien, en dit heeft gevolgen voor bedrijven die geld nodig hebben", aldus Misha, algemeen directeur voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika.

Europese energiebedrijven gaan de uitdagingen van de klimaatverandering aan met ambitieuze doelstellingen op het gebied van schone energie. Hij merkte op dat het Europese olie- en gasbedrijf Total zich ten doel heeft gesteld om in 2030 35 gigawatt (GW) aan hernieuwbare energie te produceren, terwijl BP van plan is om binnen diezelfde termijn 50 GW te realiseren, aldus de spreker. Daarnaast zijn BP, Exxon en Shell van plan hun upstream-activiteiten met 30 tot 40 procent terug te schroeven.

Belastingvoordelen in combinatie met verhogingen van de CO₂-heffing stimuleren eveneens de overstap naar schone energie.

Vanuit projectperspectief omschreef Misha de meeste projecten op het gebied van hernieuwbare energie als „lichte industrie“. Hoewel er zeker veel van zijn, leveren ze misschien niet zoveel op als hun fossiele tegenhangers.
"Hernieuwbare energiebronnen zijn doorgaans minder complex, kunnen meer verspreid zijn en vereisen minder technische expertise, maar helaas leveren ze niet hetzelfde rendement op als hun tegenhangers in de olie- en gassector," zei hij.

Toen hij keek naar de wereldwijde reactie van de projectbranche op de pandemie, merkte Misra op dat Europa het zwaarst te lijden heeft gehad onder vertragingen in de toeleveringsketen, terwijl Azië en de VS weliswaar in mindere mate, maar toch ook de gevolgen hebben ondervonden.

"Als je naar Europa kijkt, begon het laag en is het veel hoger geworden", zei Misra over de verstoorde toeleveringsketens.

Hij meldde dat de beschikbaarheid van arbeidskrachten in Europa slechts ongeveer 79 procent bedroeg, terwijl de „arbeidskrachten op de bouwplaats en de productiviteit in de bouw“ een daling van 14 procent lieten zien.
 
De vooruitzichten voor infrastructuur en mijnbouw in Noord- en Zuid-Amerika zijn rooskleurig
 
Twee leidinggevenden van toonaangevende Amerikaanse engineering-, inkoop- en bouwbedrijven gaven in gesprekken met Leslie Meredith, directeur marketing en media bij Breakbulk Events & Media, hun visie op de vooruitzichten voor projecten op het gebied van infrastructuur en mijnbouw.
 
Mijnbouw

Net als alle andere wereldwijde markten kreeg Fluor te maken met de gevolgen van de pandemie, met name in Zuid-Amerika, waar het bedrijf onder meer zijn belangrijkste mijnbouwproject in het zuiden van Peru en een ander project in het noorden van Chili heeft.

“We zijn erin geslaagd om tegenslagen echt te overwinnen. Het was moeilijk en ik ga er geen doekjes om winden, maar we hebben het goed aangepakt,” aldus Alex Azparrent, directeur logistiek, toeleveringsketen en commerciële strategieën. “Het was een zware beproeving voor ons team, maar ons bedrijf heeft echt de krachten gebundeld. We hebben veel waarde gecreëerd voor onze klanten, onze projecten uitgevoerd en onze positie in de regio flink versterkt.”

Azparrent is zeer optimistisch over het komende jaar. Hij wijst erop dat de mijnbouwsector cyclisch is en zegt: „Ik denk dat deze nieuwe cyclus iets geleidelijker zal verlopen.“ „We werken aan een aantal FEED-contracten (front-end engineering-contracten) en potentiële projecten, niet alleen in de regio maar in de hele mijnbouwsector.“

De aantrekkende vraag naar grondstoffen, met name koper, zorgt voor optimisme, aangezien voor de VS en China een aanzienlijke groei wordt verwacht. Aangezien de koperprijs recordhoogtes heeft bereikt, is het potentieel bijzonder lucratief.

Azparrent verwacht een mix van nieuwe en bestaande mijnbouwprojecten. In Chili, waar de mijnbouwsector al verder ontwikkeld is, zullen er waarschijnlijk meer uitbreidingen en moderniseringen plaatsvinden, terwijl er in Peru enkele projecten zijn die helemaal vanaf nul moeten worden opgezet. „Argentinië zit daar een beetje tussenin. Er zijn daar al enkele mijnbouwprojecten uitgevoerd, maar er staan ook een aantal nieuwe ontwikkelingen op de agenda”, voegde hij eraan toe.

De mijnbouw, een energie-intensieve sector, streeft eveneens naar groenere oplossingen. Aangezien de mijnbouw ook veel water verbruikt, winnen ontziltingsinstallaties ook in Zuid-Amerika steeds meer aan belang.

Azparrent sloot zijn prognose af met twee woorden: digitale mijnbouw. Hij ziet dat klanten „de filosofie van digitale mijnbouw verder doorvoeren dan de traditionele mijnen dat tot nu toe hebben gedaan“. Dit betekent meer automatisering, autonome apparatuur, zelfrijdende mijnbouwvrachtwagens en andere innovaties.

“Er is een sterke impuls. Ik denk dat mijnbouwbedrijven echt een sprong voorwaarts maken naar de mijn van de toekomst,” zei hij.
 
Infrastructuur

Andrew Gardner, directeur van Kiewit Supply Network, zei dat de afgelopen twaalf maanden een leerzame periode zijn geweest. „We hebben duidelijk veel geleerd.“

Hoewel het overgrote deel van Kewitts werk in de VS en Canada wordt uitgevoerd, betrekt EPC zijn materialen wereldwijd, waardoor het te maken kreeg met vertragingen in de levertijden en een beperkte beschikbaarheid van bepaalde materialen. Hij zei echter: „Onze leveranciers en onderaannemers spelen een cruciale rol in ons succes.“

Hoewel de pandemie „veel bedrijven en overheidsinstanties ertoe heeft aangezet om als het ware op de pauzeknop te drukken“, kon Kiewit toch projecten uitvoeren. En hij is van mening dat de komende 12 maanden „voor veel hernieuwde belangstelling voor nieuwe infrastructuurprojecten zullen zorgen. Ik denk dat het gewoon een kwestie zal zijn van: kunnen we de materialen bemachtigen om dat werk te kunnen uitvoeren?“, zei hij.

Gardner verwacht projecten op het gebied van openbaar vervoer, waaronder hogesnelheidstreinen en werkzaamheden aan wegen, bruggen en snelwegen, evenals „waterinfrastructuur“. Daarnaast voorziet hij industriële projecten, waaronder energievoorziening en het transmissienetwerk.

Met de verschuiving naar hernieuwbare energie is Kiewit natuurlijk ook „sterk betrokken“ bij de markten voor zonne- en windenergie, maar hij komt terug op het feit dat de bevoorrading een probleem zou kunnen vormen.
 
Energie bepaalt de vooruitzichten voor projecten in China
 
Volgens Wei Zhuang, regiomanager Azië bij BIMCO, blijven de factoren die van invloed zijn op de vooruitzichten voor projecten in China zich concentreren op de staal-, olie- en gasproductie, hoewel er recentelijk enkele nieuwe ontwikkelingen zijn opgetreden, zo verklaarde hij tijdens zijn presentatie over de wereldwijde projectvooruitzichten voor Azië.

Aangezien China al geruime tijd de import en export van staalproducten domineert – het land is goed voor meer dan de helft van de totale wereldwijde productie – lijkt dat nauwelijks nieuws. China, maar ook Europa en Noord- en Zuid-Amerika, staan echter voor een enorme toename van infrastructuurprojecten. „Dat betekent dat de behoefte enorm is“, aldus Zhuang.

Hoewel China sinds de regering-Trump te maken heeft met staaltarieven van de VS, lijken de inspanningen van het land evenzeer gericht op het beheersen van de markt als op het voorzien in zijn eigen enorme behoefte aan staal en staalproducten.
Hoewel China erkent dat de uitstoot van broeikasgassen moet worden teruggedrongen, zal het land naar verwachting zijn raffinagecapaciteit uitbreiden, al zal dit vooral gericht zijn op kunststoffen en niet zozeer op olie en gas, aldus Zhuang. Hij merkte op dat het land, gezien de vraag naar producten vanuit de middenklasse, ernaar streeft zijn assortiment geraffineerde producten te diversifiëren in plaats van steeds grotere hoeveelheden uit het buitenland te importeren.

"Van noord naar zuid zie je tal van raffinaderijprojecten die worden geleid door CNPC (China National Petroleum Corp.), Sinopec of CNOOC (China National Offshore Oil Corp.)," zei hij.

Hij merkte op dat China zich krachtig heeft ingezet voor koolstofneutraliteit in 2030 en het bereiken van de koolstofpiek in 2060. Hij voegde eraan toe dat China in 2020 bijna twee keer zoveel capaciteit voor groene energie heeft geïnstalleerd als in 2019.

Ondanks die toezegging zei Zhuang echter dat de Chinese toezichthouders tegen het einde van 2021 „de subsidies voor offshore-windparken zullen verminderen, zo niet volledig intrekken“.

Zijn laatste punt was dat China bezig is zijn toeleveringsketen te herstructureren. „Door de toename van de beroepsbevolking en een sterk milieubewustzijn heeft China veel industrieën naar Zuid-Azië verplaatst, wat ook gevolgen heeft voor de containervervoersmarkt“, zei hij.
 
Afrikaanse projecten zullen tegen 2030 naar verwachting verdubbelen
 
Afrika is zelfs tijdens de pandemie een sterke markt voor industriële projecten gebleven, aldus Edward James, directeur Content en Analyse bij MEED Projects.

Afrika, het continent met 54 uiteenlopende landen, zag in 2020 voor meer dan 80 miljard dollar aan contracten voor grote projecten gegund worden, wat ruim binnen het gemiddelde van het afgelopen decennium ligt, met een totaal van 840 miljard dollar aan projecten sinds 2011, aldus James.

MEED, dat al lange tijd worstelt met zijn ontwikkeling, ziet een positieve opwaartse spiraal ontstaan die zichzelf in stand houdt en ervoor zorgt dat er in Afrika nog minstens twintig jaar vraag naar projecten zal blijven bestaan.

Volgens MEED was er in die periode voor meer dan 1,8 biljoen dollar aan bekende geplande en gegunde projecten, wat betekent dat Afrika de waarde van de projecten in de afgelopen tien jaar zou hebben verdubbeld.

"Er is sprake van een zeer sterke bevolkingsgroei, wat leidt tot een snelle economische groei, en daaruit vloeit een toenemende vraag voort naar energie en water, sociale infrastructuur zoals woningen en wegen, universitaire en onderwijsprojecten in het algemeen, zorginstellingen, enzovoort," zei hij.

China blijft een belangrijke bron van zowel projecten als financiering in Afrika. Zeven van de tien grootste aannemers zijn Chinees, en volgens James richt het Chinese „Belt and Road“-initiatief zich zowel op financiering als op projectontwikkeling in Afrika.

Die ontwikkeling is hand in hand gegaan met de economische liberalisering, die nog steeds buitenlandse investeringen aantrekt. Hij merkte op dat de projecten afhankelijk zijn van financiering door internationale ontwikkelingsbanken, waaronder de Wereldbank, de Afrikaanse Ontwikkelingsbank en de Islamitische Ontwikkelingsbank.

De vooruitzichten komen grotendeels overeen met die van de landen die dankzij aardolie en andere grondstoffen een voortrekkersrol hebben gespeeld op het gebied van investeringen, waaronder Egypte, Nigeria, Zuid-Afrika, Ethiopië, Angola, Ghana en Kenia.
Toekomstige projecten zullen echter steeds meer gericht zijn op schonere energiebronnen, zoals zonne-energie, geothermische energie en waterkracht.

“Wat echt interessant is aan deze pijplijn van toekomstige projecten, is dat deze zo breed gediversifieerd is en zich over verschillende sectoren uitstrekt. Dit betekent dat er voor iedereen in alle markten kansen liggen en dat er kansen zijn in plaats van dat één bepaalde sector de boventoon voert,” aldus James.